退隐十年的“明月刀”为救故人之子重出江湖，却发现要对抗的是整个扭曲的武林规则。

颇具古龙风骨的武侠片，重意境与人物刻画，打斗写意而富有哲学意味。剧情环环相扣，反转合理。主角的孤胆侠客形象塑造成功，充满了古典悲剧英雄的魅力。